Какизвестно из истории, эволюционное развитие происходит по спирали, многиесобытия вследствии чего повторяются многократно. Не стал исключение иглобальный финансовый кризис 2008 года. Последний кризис занял свое место влетописи разрушительных мировых кризисов, среди которых особые места занимаютВеликая депрессия и кризис 1997-99 гг. нанесшие наиболее значительный ущербнациональным экономикам ряда стран.

Интересным,в свете изучения финансового кризиса 2008 года, видится изучении основныхэтапов его развития, возможности прогнозирования.

Итак,попытаемся провести системное осмысление кризиса 2008 года, через определениеего причин, природы и механизма.

Во-первых,отметим что геополитическая специфика кризиса 2008 года состоит в том, чтоцентром или центрами его зарождения стали экономически развитые страны, и вчастности США. И только из этих стран лихорадка финансового рынка сталараспространятся на другие страны. Причем в той, или иной степени были затронутыпрактические все государства мира, включая страны с ресурсной экономикой, кчислу которых пока еще следует относить Казахстан. И именно поэтому нынешнийкризис стал называться глобальным. Заметим, что модель «центр-периферия» впериод кризиса 2008 года попросту перестала работать, что привело к невозможностиперераспределения капитала за пределы кризисной зоны, как это было возможным,например, в кризис 1997-99 гг. когда из развивающихся стран, очагов кризиса,капитал свободно мог «бежать» в центры - развитые страны.

Продолжаяизучение генезиса нынешнего финансового кризиса необходимо обратить внимание на его отраслевую специфику. Какизвестно кризис 2008 года первоначально возник в сфере жилищного строительства,где имело место искусственного раздувания рынка недвижимости за счетмассированных вложений в ипотечный рынок, что впоследствии привело кобразованию так называемого «мыльного пузыря», который как и следовало ожидать,лопнул, обнажив массу внутренних проблем не только рынка недвижимости, но ивсего финансового рынка большинства развитых стран, с США во главе.

Ужепотом кризис распространился на другие отрасли, такие как промышленность,добыча полезных ископаемых и т д., что повлекло за собой повышение стоимости намногие жизненно необходимые товары. 

Средипричин начала кризиса 2008 года можно выделить и политическую составляющую.

Какуже говорилось выше свои истоки кризис берет в США, где в его преддверии былозаметно значительное падение качества государственного администрированияфинансового рынка. В то время во главе США стоят Дж. Буш мл., известный рядомявно грубых политических просчетов, в основном в части определения приоритетовадминистрирования.

Почтисразу после своего прихода к власти администрация Дж.Буша сконцентрировала своевнимание на внешней политике, причем акцент в ней был сделан на силовых методахрешения проблем. Отчасти причиной этому мог быть террористический акт 11сентября 2000 года.

Врезультате развязанной борьбы с терроризмом стали необоснованные траты ценныхресурсов и огромных денег на проведение силовых мероприятий в Афганистане, Ираке,Грузии. Перманентное участие внешнеполитического ведомства США как вмеждународные, так и в локальные конфликты привело к подрыву международного авторитетане только отдельно взятого президента, но и всей страны в целом. Ко всему прочемупроведение этих акций спровоцировало отток финансов от собственных, внутреннихэкономических проблем.

Помимоэтого, Джордж Буш, пытаясь, по-видимому, отмахнуться от внутренних проблем,выдвинул лозунг, в соответствии с которым каждый американец должен иметь свойдом. Это популистское и в целом нерациональное заявление главы государства ужесамо по себе «распалило» рынок недвижимости. Логичным стало то, что в неразберихенаитяжелейших внешнеполитических проблем американская администрация просмотреланачинающийся ипотечный кризис. На этом примере, можно отметить значениеполитических приоритетов, через значительность результатов ошибок в них.

Главнойпроблемой администрации Дж. Буша мл. было то, что указанная ошибка вопределении приоритетов совершалась системно, перманентно, что означало утратуполитической системой США своей саморегулирующей функции, которая могла вовремяпроводить корректировку внешнего и внутреннего политических курсов.

Несмотряна то, что в кризисе принято обвинять только США, стоит заметить, что прочиегосударства не стояли в стороне, скопировав ошибку американского финансоворынка. И поэтому пожинать плоды кризиса придется без исключения всем странамтак или иначе им затронутых. ???

Однакосделанный вывод нуждается в некоторых уточнениях и дополнениях. Дело в том,что, в США «фондовый мыльный пузырь» был не такой огромный, как в другихстранах. В начальный момент кризиса, когда все мировые фондовые рынки рухнули,американский пузырь лопнул не так катастрофично, как в прочих странах. Дляпримера: в США падение биржевых индексов составило 32%, тогда как в Китае -64%, а в России индекс РТС упал на 73%. В целом просматривается простаязакономерность: чем более развитой является национальная экономика, тем меньшеепадение фондового рынка характерно для нее. Более того, то относительнонебольшое падение, которое имело место на рынке США, отбросило страну ксередине 2003 года, тогда как, например, Россия оказалась отодвинутой всеголишь на конец 2005 года, а  Китай - наконец 2006 года. Следовательно, «пузырь» в США надувался довольно долго, алопнул относительно мягко, ибо в других странах он надулся гораздо быстрее, асдуваться начал гораздо катастрофичнее.

Несмотряна серьезность кризиса 2008 года, следует сразу отметить, что реальная экономикаоказалась практически не затронута им. Кризис развился исключительно в недрахфондового рынка. И здесь нужно отметить единство всех известных кризисов - всеони возникали в финансовой сфере. Можно даже сказать так: до тех пор, пока вмире не сформировался институт фондового (финансового) рынка, мировая экономикане сталкивалась с кризисными явлениями в современном виде. Никаких резкихобвалов финансов в средневековой экономике не могло быть по определению. Моглобыть постепенное ухудшение общей ситуации, но чтобы без каких-било видимыхпричин, в одночасье все рухнуло - такого не было. ???

Рассматриваемыйкризис, можно и нужно рассматривать как яркий пример степени важности фондовогорынка и его влияния на реальную экономику. Следовательно, есть две опасности ипричины сильного кризиса: наличие фондового рынка, интегрированного в мировую финансовуюсистему и низкая эффективность фондового рынка. Вторая причина в полной мере объясняетпочему в развивающихся странах кризис проявляется сильней, чем в развитых, ведькак известно, у кого слабее фондовый рынок, у того больше ошибок и,соответственно, проблем.

Какуже отмечалось неоднократно выше, кризис - всегда ошибка, причем в большинствеслучаев коллективная.

Какиеже ошибки могут привести к возникновению кризиса 2008 года? Попробуем в этомразобраться. Для этого обратим внимание на современную модель ведения бизнеса,которая в настоящее время характеризуется тем, что большую часть доходакомпания тратит на оплату труда топ-менеджеров, заработные платы которых вдесятки, а иногда и в сотни раз превышают зарплаты производственного персонала.Причем это явление напрочь исключает корреляцию уровня оплаты труда, взависимости от степени его полезности, что косвенно, а зачастую и прямодемотивирует рабочий персонал на выполнение работы. В конце концов применениена практике рассмотренной модель ведения бизнеса приводит к тому, чтопроисходит постепенное вымывание среднего класса из общества, и как результат оноразделяется на либо очень богатых, либо очень бедных.

Такаясоциальная структура общества, напрочь исключает какое бы то ни было развитие ив конечном счете приводит к возникновению кризисов. Ведь как показывает историякапитализма, положительные социальные и экономические результаты функционированияэкономики возможны только в странах, где сформирована мощная и значительнаяпрослойка среднего класса.

Какбы не казалось, что рассмотренные разрывы в доходах разных классов общества немогут сами по себе привести к возникновению кризиса, но это не так.

Весьмараспространена ситуация, когда большая масса бедных людей живет в более илименее сносных условиях, но ни коими усилиями не может улучшить эти условия. Единственнымвариантом хоть как-то изменить ситуацию может быть только ненормированнаяработа, которая незначительно может повысить финансовое благополучие этойкатегории людей. И тут срабатывает принцип экономии сил: лучше ничего не делатьи ничего не иметь, чем работать и все равно ничего не иметь.

Врезультате таких измышлений масс формируется либо экономический и социальныйзастой, либо массовое культивирование финансовых хитростей. Отметим также, чтотакие условия жизни ведут к ориентации населения на самые примитивные радости,что поддерживает и усугубляет все негативные тенденции. Рано или поздно такаяполитика обнаружит свою ущербность и проявится в виде экономического кризиса.

Абстрагируясьот причин и истоков кризиса рассмотрим его течение и методы борьбы как вКазахстане, так и в ведущих державах мира, таких как Китай и США.

Всамый разгар кризиса, когда многие государства не были готовы к созданию понастоящему действенных антикризисных программ Н. Назарбаев в на заседанииСовета национальных инвесторов в Ак Орде, представил казахстанскую программувыхода из кризиса. В числе основных антикризисных мер главой государства быливыделены большие государственные инвестиции рынку недвижимости, малому исреднему бизнесу, сельскохозяйственному комплексу, а такжеинновационно-индустриальному сектору. Не обошел внимание президент и банковскийсектор.

Вобщей сложности было запланировано инвестирование 10 миллиардов долларов США вназванные отрасли экономики республики.

Врамах сохранения стабильности финансового сектора президент предложил 3основных меры:

1. гарантированиевкладов населения до 5 миллионов тенге;

2. дополнительнаякапитализация крупнейших отечественных банков;

3. поддержкабанковской системы за счет работы фонда стрессовых активов.

Всеозвученные меры, по заявлению президента должны способствовать укреплениюфинансового состояния банков республики и финансовой системы страны в целом.

Натом же заседании Н. Назарбаев заявил, что вся мероприятия в рамках национальнойантикризисной программы будет проходить под его личным контролем, чтосвидетельствует о озабоченности президента исходом названных мероприятий.

Втечении 2008 года государством на стабилизацию экономики было выделено свыше 4миллиардов тенге. В результате эти средства показали отдачу в виде реализацииряда проектов способствовавших сохранению массы рабочих мест.

В2009 году вторая волна кризиса усугубила положение республики, принеся с собойобвал цена на основные экспортные товары Казахстана, такие как нефть, зерно,металлургическую продукцию и т.д., в результате чего президент поручилПравительству разработать Программу по стабилизации экономики и финансовогосектора, на создание и финансовое обеспечение которой из средств Национальногофонда были выделены 10 миллиардов долларов.

Главагосударства обратил внимание на то, что формируемая Правительствомстабилизационная Программа должна быть взвешенно просчитана с учетом всехвозможных рисков. Он отметил необходимость в создавшихся условияхсконцентрироваться на пяти следующих направлениях:?- стабилизации финансовогосектора;?- решении проблем на рынке недвижимости;?- поддержке малого и среднегобизнеса;?- стимулировании агропромышленного комплекса;?- реализациииндустриальных и инфраструктурных проектов.?

Однойиз наиважнейших задач антикризисной программы Республики Казахстан сталасоциальная защита населения страны. Так социальная составляющая программыпреодоления кризиса по большей части была ориентирована на сдерживание инфляциии как следствие рост цен на основные продукты питания, повышение заработнойплаты работникам бюджетной сферы, повышение социального обеспечениенезащищенных слоев населения: пенсионеров, инвалидов, сирот, путем повышенияпенсий по возрасту, пенсий по инвалидности, пособий по утере кормильца.

Такжеособое место в программе было отведено борьбе с безработицей, в рамках которойгосударством сохранение рабочих мест за счет субсидий. Большую работу проделалирегиональные представительства служб занятости: были введены в действие горячиелинии по вопросам трудоустройства, была проведена массовая информационнаякомпания, позволившая множеству безработных трудоустроиться. Все эти акциипозволили сдержать безработицу на уровне докризисных показателей.

Грамотнопродуманный план действий, а также серьезный подход к исполнению перечисленныхвыше мероприятий позволяют с уверенностью судить об успешности всей этойпрограммы. Казахстан, в отличии от многих стран понесших серьезные последствияот кризиса, отделался «малой кровью», что лишний раз подтверждаеткомпетентность главы государства и членов правительственного аппарата.

Насколькоизвестно, при разработке антикризисной программы РК не был использован мировой опыт,но тем не менее полученный результат ставит в тупик аналитиков со всего мира,ведь даже развитые государства Запада понесли больше потерь, нежели молодой,неопытный Казахстан.

Множествостран, несмотря на предпринимаемые меры, не смогли минимизировать потери, несмотряна огромные финансовые вложения и сложные многоуровневые антикризисныепрограммы.

Рассматриваямировой опыт преодоления кризиса остановим внимание на опыте мировыхгосударств, а точнее на их антикризисных программах.

Основнымимоментами антикризисной программы США стали сокращение уровня безработицы вкратчайшие сроки и повышение экономического роста страны. В плане мероприятийбыло выделено 2 задачи: сокращения налогов и сокращение масштабных бюджетныхинвестиций в экономику.

Первыесилы были брошены на оказание помощи нуждающимся. Действия, направленные наувеличение продолжительности выплаты пособий по безработице, финансированиепрограмм переподготовки и повышения квалификации безработных, увеличениефинансирования программ медицинского страхования, увеличение объемовпродовольственной помощи нуждающимся, а также строительство жилья для бездомныхбыли выдвинуты на первый план при выполнении программы.

Касаясьналогов в данной программе, обратить отметим снижение налога на бизнес,снижение налогов на частных лиц. В новую налоговую программу стимулированияэкономики был включен пункт о дополнительном налоговом кредите в размере 1тысяч долларов для семьи, и 500 долларов для индивидуального налогоплательщика.Все это благоприятно отразилось на данных по объемам продаж домов, заявкам напособие по безработице, ростом индекса потребительского доверия. Банковскийсектор также не был оставлен без внимания, на что были выделены десятки миллиардовдолларов.

Анализируяобщую ситуацию по США, видно, что программа Обамы начинает постепенно работать.Но не все так хорошо, как кажется. Финансирования того минимума программ, опятьже привели к тому, что США было вынуждено снова включить печатный станок, ираспространять американский доллар. Постоянно выделяя на свою антикризиснуюпрограмму миллиарды, накачивая себя, а также другие государства своим долларом,США обрекает его на дальнейшее обесценивание, которое уже становиться заметнымв нынешней ситуации.

Европейскийсоюз опубликовал свою антикризисную программу только в мае 2009 года, гдеобнародовал пакет мер по стимулированию своей экономики. В нем планировалосьснизить ставку рефинансирования до рекордно низкого уровня в 1%, вдвое продлитьпериод краткосрочного кредитования, а главным пунктом программы стал план повыкупу обеспеченных облигаций на 60 миллиардов евро. ПО всей видимости, этимеры по своей сути верны, но прибегнуть к ним надо было еще в марте 2009 года,а никак уже ни на последних этапах кризиса. Процентная ставка действительнобыла снижена, а выкуп облигаций скорей всего состоится уже в ближайшее время. Европейскийсоюз отреагировал на экономический кризис с небольшим отставанием от США.

Первоначальнаяантикризисная программа Японии включила в себя: улучшение конъюнктуры, повышениеуровня жизни, финансовое развитие. Но этим планам не суждено было сбыться.Причиной этому стал нестабильный курс иены, который только к недавнему времениболее-менее начал стабилизироваться в районе 100 иен к доллару США. В апреле 2010года Япония утвердила новую антикризисную программу и выделила на ее воплощение15 триллионов иен. Также были подкорректированы основные направления программы,в части снижения налогов, предоставления экстренных средств на сохранениерабочих мест, а также поддержки безработных.

Напервый взгляд может показаться, что единственной странной которую обошел кризисявляется Китай. На самом деле это не так, Китаем также была разработана ивнедрена соответствующая программа. Антикризисная программа Китая состоит из стимулированиявнутреннего спроса, что дало результат в виде роста ВВП. На борьбу с кризисом Китайпотратило 4 триллиона юаней, это примерно 586 миллиардов долларов США, и неисключена необходимость дополнительных вливаний в экономику. Большое сокращениеКитайского экспорта также было отмечено и были разработаны программы по егоувеличению. Важно отметить, что Китай также придает немаловажное значение ростубезработицы, и основная часть денежного вливания пошла именно на борьбу с ней.Китай быстро отреагировал на экономический кризис, и возможно один из первыхпокажет на самом деле первые ростки выхода из него.

Подводяитог всему сказанному нужно подчеркнуть, что правительства названных странимеют четкое представление о масштабности и важности поставленных перед нимипроблем, понимают всю глубину и значимость предпринимаемых мер по преодолениюпоследствий мирового экономического кризиса. Из глобального кризиса невозможновыбраться в одиночку, и каждая страна и каждое государство в отдельности, несмогут перебороть парализовавший весь мир финансовый кризис, не прибегая приэтом к совместным усилиям, не ставя перед собой единой цели, не имея четкихвзглядов.

Финансовыйкризис 2008 года поставил перед миром множество практических вопросов, накоторые предстоит ответить в ближайшее время. Все это непросто, но еслиправильно отреагировать на поставленные вызовы, то можно ожидать мощногопосткризисного рывка в развитии всей цивилизации.